Företaget:

Techno Skruv grundades 1993 av Stefan Pallander samt Per Gabrielsson. Bolaget är ett nischat bolag, med en stark marknadsposition inom området för kundunika fästelement och mekaniska komponenter. I moderna lokaler i Värnamo lagerför och säljer företaget ett brett sortiment inom flera olika produktområden. De förser sina kunder med detaljer i plåt; svarvat och fräst, sammanfogat, kallstukat, rör och detaljer i tråd men deras specialitet är kundanpassade fästelement av hög kvalitet och precision.

Dåvarande situation:

Ända sedan starten hade Techno Skruv visat upp en stark finansiell utveckling med god intjäningsförmåga. Bolaget hade växt med cirka 14 % per år sedan det startades och hade under 2009 en omsättning på ca 70 MSEK med goda marginaler. Ägarna kände dock att det behövdes en ny ägare med kunskapen, nätverket och de finansiella resurserna som behövdes för att ta bolaget till nästa nivå varför IMAP i Sverige anlitades. Vi tog kontakt med ägarna till Techno Skruv första gången under hösten 2008 för att vi ansåg att det var ett välskött bolag som hade de kriterier som de större aktörerna sökte. Efter ett första möte på ett kafé utanför Värnamo, för att inte skapa oro på kontoret, hade vi  löpande kontakt med Per och Stefan tills de bestämde sig att ta det slutgiltiga steget att anlita oss för att undersöka intresset på marknaden sommaren 2009.

Processen:

Hög sekretess och ett snabbt tempo var ledord i processen från ägarna då de ville undvika rykten på marknaden. IMAP i Sverige började med att göra en grundlig undersökning av Techno Skruv med intervjuer och informationsinsamling för att utarbeta ett informationsmemorandum på cirka 40 sidor som beskrev Techno Skruv med information om kunder, leverantörer, marknad, ekonomi etc. IM:et distribuerades till ett antal aktörer som IMAP visste kunde vara intresserade av Techno Skruvs verksamhet efter de hade skrivit på ett sekretessavtal angående hanteringen av den tillsända informationen.

Efter ett stort intresse från marknaden valde ägarna tillsammans med IMAP ut 6 olika företag som, efter att ha kommit med indikativa värderingar på verksamheten, fick komma och träffa Per och Stefan på IMAPs kontor. Bland de utvalda fanns utländska industrikoncerner som hade blivit lokaliserade genom vårt internationella nätverk IMAP, konkurrenter på marknaden, riskapitalbolag och industrikonglomerat. Efter mötena valdes två aktörer ut som fick komma och titta på Technos Skruv verksamhet i Värnamo och fortsatta diskussioner. Valet föll till slut på den börsnoterade industrikoncernen Indutrade med huvudkontor i Stockholm. Indutrade omsätter ca 6 miljarder och har över 120 dotterbolag som marknadsför och säljer industriella komponenter, system och tjänster med högt teknikinnehåll inom utvalda nischer.

Ett avtal utarbetades av IMAP och Indutrade som innebar att Indutrade skulle förvärva 100 % aktierna i Techno Skruv medan Per och Stefan skulle jobba vidare och fortsätta driva bolaget, varefter en enklare Due Diligence genomfördes i början av januari. Den 18 januari skrev de tidigare ägarna på det slutgiltiga avtalet som innebar att Indutrade stod som ny ägare till Techno Skruv. Efter ägarnas önskemål att driva processen i ett högt tempo genomförde IMAP affären på mindre än 4 månader.

Situationen idag:

En stor orsak till att valet föll på Indutrade var för att de såg långsiktigt på förvärvet av Techno Skruv. Indutrade är en decentraliserad koncern som inte strävar efter att slå ihop bolag för att utnyttja synergier utan satsar på ett nätverk av självständiga bolag med egna vd:ar.

Idag driver Per och Stefan fortfarande bolaget som de gjorde innan med skillnaden att de har en stark ägare som kommer med nya idéer och som de kan använda som bollplank för fortsatt utveckling.

”- Vi är väldigt nöjda med Indutrade som en ny, långsiktig ägare till Techno Skruv. Genom deras nätverk, resurser och erfarenhet kommer företaget kunna fortsätta sin fina utveckling och bli en ledande aktör på marknaden, ” // Per Gabrielsson, tidigare ägare av Techno Skruv.

IMAP i Sverige bistod som rådgivare under hela processen vilket innebar att vi bland annat utarbetade ett informationsmemorandum, lokaliserade potentiella intressenter, konkurrensutsatte buden, höll i all kontakt med de potentiella köparna, skötte förhandlingarna, förberedde de papper som behövdes för att sälja ett företag, kom med löpande värdeskapande rådgivning med mera. 

Företaget:

Coffee Queen (Numera Crem International) utvecklar, tillverkar och marknadsför kaffe- och espressomaskiner för restaurang/storhushålls- och kontorsmarknaden. Försäljningen sker genom återförsäljare och huvudmarknaden är Sverige och övriga Norden. Ca 20 % av bolagets produkter säljs utanför Norden. När IMAP i Sverige kom i kontakt med Coffee Queen omsatte bolaget ca 200 MSEK.

Dåvarande situation:

Bolagets dåvarande ägare, Georg Möller, hade en vision och plan om att under de närmaste fem åren växa så pass mycket att bolaget skulle omsätta en miljard kronor. Men för att göra detta insåg han att han behövde en ny partner och mer kapital för att nå sin vision. Den nya ägaren skulle se bolagets potential och ha de nödvändiga resurser som krävdes för att utveckla Coffee Queen. Georg önskade en finansiell och strategisk aktör som såg en långsiktig utveckling av bolagets affärsplan. Georg ville även vara med som delägare framöver och driva vidare bolaget mot sitt uppsatta mål.

Processen:

Efter vi, tillsammans med Georg, gått igenom vad för typ av partner Georg letade efter identifierade vi ett antal potentiella partners och erhöll, efter ett antal frågerundor, fem indikativa bud och transaktionsstrukturer. Av dessa fem valde vi, tillsammans med Georg, ut tre och bjöd in dem till managementpresentationer. Beslut fattades tidigt att ett auktionsförfarande skulle undvikas då köparens kapacitet och personkemi var avgörande. Managementpresentationer och frågerundor pågick i 2-4 veckors tid. Efter detta tecknades ett LOI (letter of intent) med Private equitybolaget Accent Equity i Stockholm. Då Georg hade som önskan att vara med under ytterligare en period och driva bolaget framåt gavs han en möjlighet att återinvestera i bolaget vilket han också gjorde.

Situationen idag:

Under 2009 förvärvade Coffee Queen tillsammans med Accent ett spanskt bolag vid namn Crem. Detta bolag fusionerades ihop med Coffee Queen och gruppens nya namn är numera Crem International. En första pusselbit att nå Georgs vision är därmed lagd.

Företaget:

Eson Pac AB är ett familjeföretag med verksamhet inom förpackningsbranschen. Företaget grundades 1967. Eson Pac erbjuder sina kunder kompletta förpackningslösningar i form av tjänster och produkter. Eson Pac tillverkar i egen regi kartongförpackningar, etiketter, bruksanvisningar och boklets samt förpackningar i micro- och miniwell.

Dåvarande situation:

Ägarna till Eson Pac AB hade tillsammans med externa VD:n Michael Bolin en tanke om att växa kraftigt men man insåg att de dåvarande strukturerna inte var optimal för att göra detta. De hade även en klar bild av att branschen led av överkapacitet och att det därför behövde ske en konsolidering. Vi på IMAP fick uppdraget att finna en lösning och vi bestämde oss därför att gå ut på marknaden och se över vilka alternativ som fanns.

Processen:

Genom våra IMAP-kollegor runt om i världen gjordes en initial analys och vi producerade en lista på stora internationella förpackningskoncerner som skulle tänkas ha ett intresse av att förvärva Eson Pac och skapa sig en bas i Sverige. Vi upprättade även en lista över potentiella svenska aktörer inklusive finansiella investerare som vi bedömde passa ägarnas intentioner. Aktörerna kontaktades och de som visade mest intresse bjöds in för att lära sig mer om Eson Pac och den nordiska förpackningsmarknaden. Efter att vi hade haft dessa möten bad vi de presumtiva köparna att presentera ett bud och en affärsplan framåt avseende ett eventuellt förvärv.

Under processens gång fick vi dock indikationer på att Postenägda Strålfors hade lagt om sin strategi och initierat en plan för att renodla sin verksamhet mot informationslogistik och att deras etikett- och kartongdel således skulle avyttras. En kontakt togs med Strålfors och vi lade nu om strategin där vi gick från en eventuell försäljning till att se över möjligheterna till att förvärva Strålfors etikettdel.

Posten visade intresse och nu uppkom en unik situation att förvärva en kompletterande verksamhet som i förlängningen skulle ge ett kraftigt förstärkt erbjudande till slutkund och samtidigt göra att Eson Pac tog ett proaktivt steg mot den branschkonsolidering som Eson Pac förutspått.

Kontakt togs med banker för att lösa finansieringen och i september 2011 kunde affären slutföras där Eson Pac Group bildades som sedan förvärvade Eson Pac AB och Strålfors Identification Solutions och därmed skapades en av de ledande förpackningskoncernerna i Norden med en omsättning på över 1 miljard.

Nuvarande situation:

I januari 2012 träffade vi huvudägaren Ann Rydholm på Eson Pacs huvudkontor i Veddige för att höra hur integreringsarbetet fortskrider.

Det har gått cirka fyra månader sedan sammanslagningen av Eson Pac och Strålfors genomfördes, vad har hänt sedan dess?

Vi arbetar nu hårt och fokuserat med att genomföra de åtgärder som behövs för att göra verksamheten optimal . Vi har gjort en sammanslagning av två fabriker i Danmark och lagt ner en i Sverige samt integrerat två verksamheter med varandra på en oerhört kort tid. En eloge till alla inblandade!

Vad var det som var mest attraktivt med att slå samman Eson Pac och Strålfors?

Möjligheterna att utveckla dessa två bolag till att bli Nordens ledande förpackningskoncern samt att få ett starkt fotfäste i Europa med en stor tillväxtpotential. Sammanslagningen har också förverkligat planen att bli en helhetsleverantör av förpackningar till både befintliga och nya kunder.

Vad tyckte du var det jobbigaste under processens gång?

Att hitta vägar för att göra ovan ambitioner till en realitet.

Vad tyckte du var det mest intressanta under processens gång?

Detsamma som ovan. Att hitta vägar för att göra ovan ambitioner till en realitet har varit ett arbete av kreativa idéer och möten samt krävt aktiviteter som varit oerhört givande och spännande.

Vad händer under 2012 för Eson Pac Group?

Nu när strukturen är på plats fokuseras arbetet på att utveckla integrationsarbetet i de två bolagen. Vi kommer att lära det bästa från varandra och skönja resultatet av vårt offensiva arbete. Dessutom möter vi våra kunder med en bredare kompetens och ett bredare sortiment som gör oss till en ännu starkare samarbetspartner.

Om du tittar in i spåkulan, var tror du Eson Pac Group och du själv befinner er om fem år?

Jag tror att Eson Pac Group står sig mycket starkt på marknaden och har expanderat ytterligare via organisk tillväxt och fler förvärv.

Till sist, vilka mervärden tyckte du att IMAP bidrog med i processen?

IMAP har hjälpt oss med ett brett kontaktnät, tänkt i kreativa banor och varit viktiga coacher i processen. Deras engagemang och hårda arbete har varit oerhört betydelsefullt för att få ihop vår affär.

Företaget

Delta Plast grundades 1986 och har sedan starten utvecklat, producerat och marknadsfört masterbatch. Bolaget har en flexibel produktion och erbjuder allt från en enkel färgmasterbatch till mer komplicerade tekniska masterbatcher. Delta Plast tillhandahåller masterbatch för de vanligaste polymererna på marknaden. De har även möjlighet att erbjuda färdiginfärgat material, så kallad compound. Delta Plast har även en produktionsenhet i Belgien.

Dåvarande situation

IMAP gjorde under 2006 gjorde en stor analys av den internationella masterbatchmarknaden då vi ville få en djupare inblick i densamma eftersom vi förstått att det var en mycket intressant marknad med en spännande framtid. IMAP i Sverige kom då i kontakt med Delta Plast och efter att ha träffat ägaren Åke Berg förstod vi att han ville ha en ny utmaning för sig själv och sitt bolag. Bolaget omsatte då omkring 130 miljoner kronor med stabil lönsamhet. Vi beslutade tillsammans med Åke att inleda en försäljningsprocess för att hitta en ny, stark ägare där Åke kunde få en ny, utmanande roll.

Processen

IMAP i Sverige började med att sammanställa ett omfattande material som beskrev företaget Delta Plast, dess produkter, kunder, marknader, deras fabrik i Belgien etc. När detta var gjort aktiverades IMAP internationellt som analyserade och scannade sina respektive marknader efter potentiella köpare till Delta Plast. Efter ungefär en månad hade vi tagit fram en gedigen lista på köpare, både svenska och internationella. Dessa kontaktades och fick Delta Plast presenterat för sig. Efter ett antal frågerundor och managementmöten föll till slut valet på det amerikanska företaget A. Schulman som tidigt indikerade att Åke Berg och Delta Plast skulle få en betydande roll i deras division Polybatch.

Situation idag

Förvärvet har gett A. Schulman en god tillväxt inom färgmasterbatcher för formsprutning såväl som för strängsprutning. Att ingå i en större grupp har för Delta Plasts del inneburit en rad synergier, framförallt kan man idag erbjuda sina kunder en unik mix av både stora volymer masterbatcher men även små volymer av kundspecifika masterbatcher.

”- Förvärvet innebär ett starkare fotfäste för oss i Europa och en utökad produktmix då vi nu även kan erbjuda färgmasterbatcher”, säger Terry L. Haines, CEO för A. Schulman.